台積電

受惠於全球 AI 軍備競賽與代理式 AI 興起，法人推估台積電 AI 相關營收今年可望年增逾八成至 600 億美元，明年更有機會提前挑戰千億美元關卡。3 奈米及 2 奈米產能持續供不應求，訂單能見度已看至 2030 年。

受惠人工智慧強勁需求帶動先進製程擴張，台積電赴美布局帶動周邊矽晶圓與特化材料在地化供應，同時 AI 伺服器規格升級亦推升水冷散熱與電源零組件出貨大幅成長。

全球 AI 伺服器建置需求旺盛，雲端業者資本支出預估將突破 1.1 兆美元。龐大算力擴建帶動 AI 供應鏈連鎖反應，從成熟製程、先進封裝到重電能源均面臨資源排擠問題。

隨著市場傳出台積電未來可能調升晶圓代工報價，帶動科技族群與高台積電比重的 AI ETF 關注度。AI 效應正從單一晶片領域擴散至伺服器、散熱及組裝等整體 AI 供應鏈。

因應長假期間的國際市場波動風險，三大法人調節台積電與聯電等權值股，同步將資金轉向台達電與聯發科。假期後的資金回補力道將是觀察市場信心的關鍵。